最高限额10亿元 ，两只沙特ETF即将发行

时间： 2024-06-20 02:05     

6月19日，华泰柏瑞基金和南方基金均发布公告称，将于6月24日分别发行一只沙特阿拉伯ETF（QDII）（下称“沙特ETF”）。

公开信息显示，两只沙特ETF境内首批投资沙特阿拉伯市场的产品，发售截止日为7月2日，募集期限不超过三个月。受QDII额度紧缺限制，两只基金均设置了10亿元的募集上限。

中东地区坐拥丰富的石油资源，但在实业发展方面却显得相对薄弱。近年来，沙特政府推出“2030愿景”，以推动经济转型和产业多元化升级，摆脱石油收入依赖。

华泰柏瑞基金认为，沙特作为全球最大的石油出口国，有着资源的稀缺性、和年轻的人口结构支撑。沙特ETF的获批发行进一步丰富了投资者境外可投资领域，提供投资沙特市场的指数化投资工具。

布局中东市场投资

根据公告，沙特ETF是境内首批投资沙特阿拉伯市场的ETF，将采用互挂形式，其中，华泰柏瑞沙特ETF为首只沪港互挂沙特ETF，南方沙特ETF为首只深港互挂沙特ETF。

华泰柏瑞基金称，ETF互挂模式为境内投资者提供了快速进入境外市场的通道，同时在流动性、交易效率和基金运作上具备显著优势。该模式减少跨市场、时区和货币交易的不便，降低投资成本，提升效率，并便于管理人利用QDII额度参与市场，控制跟踪误差。

投资标的方面，两只基金均投资南方东英沙特阿拉伯ETF。南方东英官网显示，该ETF于去年11月29日在港交所上市交易，主要跟踪富时沙特阿拉伯指数。

资料显示，沙特ETF所跟踪的是富时沙特阿拉伯指数。指数包含超过50家沙特大中型上市公司，覆盖了沙特资本市场的多个关键领域，包括金融、原材料、能源、公用事业和通信等主导沙特经济发展的行业。

目前，挂钩指数最新的前五大权重股，分别为拉吉希银行、沙特国家银行、沙特阿拉伯国家石油公司、沙特国际电力和水务公司和沙特基础工业公司。

公开数据显示，截至6月19日，该指数自2021年以来累计涨幅约29%，跑赢富时新兴市场指数、MSCI亚太地区指数等指数。

南方基金认为，通过投资沙特市场有望分享到该地区经济增长的红利，同时也为沙特资本市场引入了新的流动性和活力。此外，该ETF的设立也是ETF互联互通机制的进一步深化。

沙特投资机会增加

作为全球主要的石油生产国，沙特经济依赖于石油出口。近年来全球能源转型及经济格局的变化，对沙特传统发展模式产生了不小的影响

公开资料显示，沙特政府于2016年推出了“2030愿景”，希望通过发掘更多可持续发展的新途径，实现经济结构的多元转型，非石油产业对经济贡献日益凸显。

数据显示，2016年之前，沙特原油、天然气开采业占GDP比重约40%。2022年，国际油价大幅提升背景下，沙特原油、天然气开采业占 GDP比重降至36%。而非石油部门在GDP中的比重则有所增长，2023年占比为47%。

不过，“2030愿景”计划耗资规模乃万亿美元级别。2024年，沙特经济增速走弱、连续６个季度的财政赤字、基建项目建设计划也有所推迟。

为了缓解财政压力并推动经济转型，近期石油巨头沙特阿美（Saudi Aramco）进行了IPO之后的首次股票配售。此次配售计划预计募集规模至少112亿美元，占公司已发行股份的0.64%。作为沙特阿美的最大股东，沙特政府持有82%的股份，此次股票配售为“2030愿景”计划的实施提供了一定的资金保障，有助于沙特经济转型的顺利推进。

南方基金分析，与许多新兴市场类似，沙特股市交易由零售投资者主导，随着市场改革的不断深化，机构投资者参与度逐步提升。沙特股票已纳入全球主流指数提供商MSCI、标准普尔和富时罗素的指数。在沙特“2030愿景”计划、新上市渠道以及外资持股限制和流通量调整的推动下，沙特在各新兴市场指数中的权重有望增加，预计将吸引更多外资流入。